Indici di mercato

Che cos’è un indice di mercato?
Un indice di mercato è un ipotetico portafoglio di partecipazioni che rappresenta un segmento
del mercato finanziario. Il calcolo del valore dell’indice deriva dai prezzi delle partecipazioni
che contiene, la cui presenza viene regolata con il metodo della ponderazione: La maggior
parte degli indici utilizzano la ponderazione basata sulla capitalizzazione di mercato. In tal
caso, il peso che le singole società avranno all’interno dell’indice viene stabilito in base alla loro
dimensione. Pertanto, le società più grandi avranno un peso maggiore all’interno dello stesso.
Generalmente, gli investitori seguono diversi indici di mercato per valutare i movimenti
della borsa. I tre indici azionari più popolari per tenere traccia delle prestazioni del mercato
statunitense sono Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq Composite. Nel mercato obbligazionario,
Bloomberg Barclays è un fornitore leader di indici di mercato con l’indice U.S. Aggregate Bond
Market. Gli investitori non possono investire direttamente in un indice, quindi questi portafogli
sono ampiamente utilizzati come benchmark o per lo sviluppo di fondi indicizzati.
Come funziona un indice di mercato
Gli indici di mercato misurano il valore di un portafoglio di partecipazioni con caratteristiche
di mercato specifiche. Ogni indice ha una propria metodologia che viene calcolata e gestita
dal fornitore dell’indice. Le metodologie, generalmente, sono ponderate per prezzo o
capitalizzazione di mercato. Un’ampia varietà di investitori utilizza gli indici di mercato per
gestire il loro portafoglio di investimento. Nel settore della gestione del capitale, i fondi li
utilizzano come parametri di riferimento per i confronti delle performance o come base per la
creazione di nuovi portafogli.
La media matematica ponderata è la metodologia più usata per calcolare il valore dell’indice,
derivando il risultato dalla media ponderata del valore del portafoglio totale. Perciò, gli indici
ponderati per il prezzo saranno maggiormente influenzati dalle variazioni delle partecipazioni
con il prezzo più elevato, gli indici ponderati per la capitalizzazione di mercato saranno
maggiormente influenzati dalle variazioni dei titoli più grandi e così via a seconda delle
caratteristiche di ponderazione